Business In Russia In Times of Crisis: Do You Know With Whom You Do Business? – Executive Orders 13660, 13661 and 13662 and Revocation of Export Licenses
The President of the United States has issued a series of executive orders imposing sanctions on Russian government officials, members of the inner circle and the financial, energy and defense sectors of the Russian economy in order to pressure the Russian government to alter its policies toward Ukraine. Americans may not deal with sanctioned persons and must take measures to ensure compliance with U.S. law. The most recent sanctions include finance, energy, and defense sectoral sanctions impacting companies such as Gazprom, Lukoil, Rostec, Rosneft and Sberbank.
Any U.S. company doing or planning to do business with Russian companies should seek guidance regarding compliance with these Executive Orders which apply to U.S. companies, as well as foreign companies which they control, and all U.S. citizens. Marks & Sokolov can assist with compliance by providing:
- A review of contracts with Russian parties, including an examination of Russian contract parties and their beneficial owners;
- Determination whether the sanctions apply and prohibit contract performance;
- Advice regarding potential liability to contract parties and the US Department of the Treasury;
- Advice regarding notification of termination of contracts and the disposition of deposits;
- Advice about possible defenses against liability such as justified non-performance due to force majeure circumstances and regulatory prohibition.
The Executive Orders and their implementation are summarized below in chronological order:
Ukraine 13660: On March 6, 2014, President Obama issued Executive Order (“E.O. 13660”) declaring a national emergency and authorizing the imposition of sanctions upon individuals involved in: (a) undermining the democratic processes or institutions of Ukraine; (b) threatening the peace security, stability, sovereignty or territorial integrity of Ukraine; (c) misappropriating state assets of Ukraine; or (d) asserting government authority without authorization from Ukraine’s government.
This first round sanction authorized blocking property and interests in property of persons to be designated and added to the Treasury Department’s Office of Foreign Assets Control’s (“OFAC”) Specially Designated Nationals (“SDN”) List. Blocked property includes property, or interests in property, of any persons owned, controlled or acting for any SDN. OFAC considers a person controlled by an SDN if, among other factual scenarios, the SDN has a 50% or more ownership interest in the person. Such a person is blocked even if the person is not specifically listed on the SDN list. Blocking immediately imposes an across-the-board prohibition against transfers or dealings of any kind with regard to the property by “United States persons.” Blocked persons may not enter the United States.
Ukraine 13661: On March 16, 2014, President Obama issued Executive Order (“E.O. 13661”) blocking property of seven listed Russian government officials and authorizing OFAC to add to the SDN list, Russian government officials and any individual or entity that is owned or controlled by, or provided material or other support to, a senior Russian government official.
On March 17, 2014, pursuant to E.O. 13660, OFAC added four persons to the SDN list, including Crimean separatists and ousted Ukrainian President Viktor Yanukovych.
Ukraine 13662: On March 20, 2014, President Obama issued Executive Order (“E.O. 13662”) authorizing sanctions to target sectors of the Russian economy, such as financial services, energy, metals and mining, engineering, and defense and related materiel.
On March 20, 2014, pursuant to E.O. 13661, OFAC added to the SDN list, sixteen Russian government officials and members of the inner circle that support them. In addition, four persons plus Bank Rossiya were added to the SDN list for providing material support to Russian government officials.
On April 11, 2014, pursuant to E.O. 13660, OFAC added seven Crimean separatist leaders, a former Ukrainian official and a Crimea-based gas company to the SDN list. On April 28, 2014, pursuant to E.O. 13661, OFAC added to the SDN list, seven Russian government officials, including two key members of Russian leadership’s inner circle, plus seventeen entities because they are owned or controlled by persons whose property and interests in property are blocked pursuant to E.O. 13661.
On April 28, 2014, the U.S. Department of Commerce’s Bureau of Industry and Security announced expansion of export restrictions on items subject to Export Administration Regulations, and that it will deny pending applications for licenses to export or re-export any high technology items to Russia or occupied Crimea that contribute to Russia’s military capabilities. In addition, the Commerce Department is taking actions to revoke any existing export licenses which meet these conditions.
On June 20, 2014, OFAC added seven names to the SDN list. On July 16, 2014, five separatists and eleven entities including the Donetsk Peoples Republic were added to SDN list. In addition, under E.O. 13662, Directive 1 applying to the financial services sector, and Directive 2 applying to the energy sector, were issued prohibiting U.S. persons from transacting in, providing financing for, or otherwise dealing in new debt of longer than 90 days maturity or new equity with these entities. Gazprombank, Rosneft, Novatek and Vnesheconombank were added to the sectoral sanctions list (“SSIL”), but not the SDN list. On July 29, 2014, Bank of Moscow, Russian Agricultural Bank and VTB Bank were added to the SSIL.
On September 12, 2014, Sberbank was added to the SSIL and Directive 1 was amended lowering the debt threshold to 30 days. Directive 3, applying to the defence sector, with similar measures as Directive 1 was issued and defense concern Rostec added to the SSIL. Russian energy sectoral sanctions were expanded with Transneft, Lukoil, Gazprom and Surgutneftegas added to the SSIL (but not SDN list) and Directive 4 was issued prohibiting U.S. persons from exporting goods and services to these companies in support of deepwater, artic or shale projects with the potential to produce oil. In addition, the Russian defense concerns Almaz-Antey, Tikhomirov Scientific Research Institute, Kalinin Machine Plant, Mytishchinski Mashinostroitelny and Dolgoprudny Research Production Enterprise were added to the SDN list.
Marks & Sokolov, LLC has extensive experience representing multinational clients in the United States and Russia. For more information please contact, in the United States: Bruce Marks (marks@mslegal.com) or Thomas Sullivan (tsullivan@mslegal.com) at (215) 569-8901; or in Russia, Sergey Sokolov (ssokolov@mslegal.com) or Derek Bloom (dbloom@mslegal.com) at +7-495-626-0606.
Printable versionБизнес в России в период кризиса: Знаете ли вы, с кем ведете бизнес? Указы Президента США 13660, 13661, 13662 и Отзыв лицензий на экспорт
Президент Соединенных Штатов издал серию указов, вводящих санкций в отношении российских чиновников, членов внутреннего круга, а также секторов российской экономики, в том числе финансового, энергетического и оборонного, с целью оказания влияния на российское правительство и изменения его политики по отношению к Украине. Суть санкций сводится с тому, что резиденты Соединенных Штатов не вправе вести бизнес с лицами, на которых распространяются санкции и принимать все меры для обеспечения соблюдения законодательства США. В обновленный список секторальных санкций добавлены новые российские компании финансового, топливно-энергетического и оборонного секторов, такие как “Газпром”, “ЛУКойл”, “Ростех”, “Роснефть” и “Сбербанк”.
Каждая американская компания, ведущая или планирующая вести бизнес с российскими компаниями, должна принимать все меры в отношении соблюдения Исполнительных указов, которые применяются не только к американским компаниям, а также к зарубежным компаниям, контролируемым гражданами США. Компания Маркс и Соколов разъясняет суть санкций и предлагает следующие услуги в отношении их соблюдения:
- Рассмотрение контрактов с российскими сторонами, включая проверку российских сторон и их бенефициарных владельцев на предмет принадлежности к кругу санкционированных лиц;
- Определение, применяются ли санкции к контракту и запрещают ли его исполнение;
- Консультация относительно потенциальной ответственности сторон по договору перед Министерством финансов США
- Консультация относительно уведомления о прекращении контрактов и ликвидации вкладов;
- Консультации о возможной защите от ответственности, к примеру, на основании правомерного неисполнения по причине форс-мажорных обстоятельств и нормативно-правового запрета.
Указы президента и их применение резюмируются ниже в хронологическом порядке:
Украина, Указ 13660: 6 марта 2014 года, президент Б. Обама издал указ (далее УП 13660) об объявлении чрезвычайного положения и введения санкций против лиц: (a) участвующих в подрыве демократических процессов и учреждений Украины; (b) угрожающих безопасности, стабильности, суверенитету и территориальной целостности Украины; (c) участвующих в хищении государственного имущества Украины; или (d) действующих от имени государственной власти не имея на то должных полномочий от правительства Украины.
Во время первого этапа наложения санкций было заморожено имущество и имущественные права лиц, которые были определены и добавлены в Список граждан особых категорий и запрещенных лиц (SDN) Департаментом по контролю за иностранными активами (OFAC) Министерства финансов США. Замороженное имущество включает в себя имущество или имущественные права в имуществе принадлежащие, контролируемые или представляемое в интересах лиц, входящих в список SDN. Лицо считается контролируемым SDN если, по определению OFAC, оно SDN владеет не менее 50% уставного капитала этого лица, хотя существование контроля может иметь место и при иных обстоятельствах.
На данное лицо распространяется запрет, даже если это лицо не указано в списке SDN. Запрет распространяется на сделки любого рода в отношении замороженного имущества «лицами Соединенных Штатов Америки». Заблокированным лицам запрещен въезд в Соединенные Штаты.
Украина, Указ 13661: 16 марта 2014 года, президент Б. Обама издал указ (“УП 13661”) о замораживании имущества семи перечисленных официальных лиц российского правительства и наделил OFAC полномочиями дополнять список SDN официальных лиц любыми другими физическими или юридическими лицами, которые принадлежат или контролируются, либо которые оказывали материальное или иное содействие, высокопоставленным лицам российского правительства.
17 марта 2014 года, в соответствии с УП 13660, OFAC добавило в список SDN четырех человек, включая крымских сепаратистов и отстраненного от власти президента Украины Виктора Януковича.
Украина, Указ 13662: 20 марта 2014 года, президент Б. Обама издал указ (“УП 13662”), содержащий перечень секторов экономики РФ, а именно сектор финансовых услуг, энергетики, горнодобывающей промышленности и машиностроения, сектор инженерных услуг, оборонный сектор и смежную с ним промышленность.
20 марта 2014 года, в соответствии с УП 13661, ОФАК добавило в список SDN шестнадцать российских чиновников и членов внутреннего круга, которые оказывают им поддержку. В дополнение к четырем лицам, за оказание материальной поддержки российским государственным должностным лицам, в список SDN был добавлен “Банк Россия”.
11 апреля 2014 года, в соответствии с УП 13660 OFAC добавило в список SDN семь крымских сепаратистских лидеров, бывшего украинского чиновника и крымскую газовую компанию. 28 апреля 2014 года, в соответствии с УП 13661 OFAC добавило в список SDN семь российских членов правительства, включая двух ключевых лиц внутреннего круга российского руководства, семнадцать компаний, в связи с тем, что они принадлежат или контролируются лицами, чье имущество и имущественные интересы заморожены в соответствии с УП 13661.
28 апреля 2014 года, Бюро промышленности и безопасности Министерства торговли США заявило о намерении отказывать в выдаче лицензий на экспорт или реэкспорт любых высокотехнологичных изделий в Россию или в оккупированный Крым, попадающих под действие экспортных правил США, способных укрепить военный потенциал России. Кроме того Министерство торговли принимает меры для отмены любых существующих экспортных лицензий, которые подпадают под эти условия.
20 июня 2014 года OFAC добавило в список SDN семерых лиц. 16 июля 2014 года были добавлены еще пять сепаратистов и 11 организаций, включая Донецкую Народную Республику. Помимо этого в рамках УП 13662 Директива 1, относящаяся к сектору финансовых услуг и Директива 2, применяемая к энергетическому сектору, запрещает гражданам США проводить транзакции, предоставлять финансирования или иным образом быть участвовать в создании новых долговых обязательств со сроком платежа более 90 дней или участвовать в выпуске новых акций. Газпромбанк, Роснефть, НОВАТЭК и Внешэкономбанк были добавлены в список отраслевых санкций («SSIL»), но не в список SDN. 29 июля 2014 года Банк Москвы, Россельхозбанк и Банк ВТБ были добавлены в список SSIL.
12 сентября 2014 года Сбербанк был добавлен в список SSIL и в Директиву 1 были внесены поправки, тем самым уменьшив сроки платежа по долговым обязательствам до 30 дней. Далее была утверждена Директива 3, относящаяся к оборонному сектору, с аналогичными мерами, указанными в Директиве 1, также оборонный концерн Ростех был добавлен в список SSIL. Энергетические секторальные санкции были также наложены на Транснефть, ЛУКОЙЛ, «Газпром» и Сургутнефтегаз (эти компании были внесены в SSIL список, но не SDN). Была также утверждена Директива 4, запрещающая американским гражданам делать в адрес этих компаний экспортные поставки товары и услуги, которые могут использованы в глубоководных, арктических или сланцевых проектах разведки или добычи, и которые потенциально могут быть использованы в производстве нефти. Кроме того, в список SDN были добавлены следующие российские оборонные концерны: Алмаз-Антей, Научно-Исследовательский Институт Приборостроения В. Тихомирова, Машиностроительный Завод Калинина, Мытищинский Машиностроительный Завод и Долгопрудненское Исследовательско-Производственное Предприятие.
Маркс и Соколов имеет обширный опыт представления интересов многонациональных клиентов в Соединенных Штатах и России. Для получения дополнительной информации в Соединенных Штатах, пожалуйста, свяжитесь с Брюсом Маркс (marks@mslegal.com) или Томасом Салливан (tsullivan@mslegal.com) по телефону (215) 569-8901 или в России с Сергеем Соколовым (ssokolov@mslegal.com) или Дереком Блум (dbloom@mslegal.com) по телефону + 7-495-626-0606.
Версия для печати