Overview of Amendments to the Tax Code of the Russian Federation

On January 1, 2015 the law of the Russian Federation, No. 376-FZ of November 24, 2015 “On introduction of amendments into Parts One and Two of the Tax Code of the Russian Federation” (hereinafter, the “Law”) came into force. The Law is designed to prevent the abuse of “offshore” business structures and obligates Russian Federation tax residents to notify Russian tax authorities of foreign-registered companies they control and to pay taxes on those companies’ profits.
1. Terms and Definitions
1.1. The Law introduced new terms into the Tax Code of the Russian Federation (“Tax Code.”) These terms are: “foreign controlled company” (“FCC”), “controlling person”; and, “tax resident of the Russian Federation” (“Tax Resident”).
1.2. A FCC is a foreign company meeting both of the following conditions:

• the company is not a tax resident of the Russian Federation; and
• the company is controlled by legal entities and/or individuals that are Tax Residents.

A foreign structure which does not have the status of a legal entity is also deemed a FCC subject to taxation.
1.3. A foreign company that meets the criteria of a FCC, may consent to being considered a Tax Resident.
1.4. “Controlling persons” of a FCC includes:

• An individual or legal entity whose ownership of company share capital exceeds 50% for the year 2015. After January 1, 2016, the percentage is 25%; or

• An individual together with their spouses and children under 18 years, or a legal entity whose ownership of company share capital exceeds 10% if the share capital held by all Tax Residents, exceeds 50% of company share capital.

1.5. The following organizations are deemed Tax Residents:
1) Russian legal entities;
2) Foreign companies based upon international treaty; or
3) Foreign companies managed from the Russian Federation.
2. Notification To Tax Authorities
2.1. Taxpayers must notify tax authorities of:

• Their participation in a FCC if the share of their participation exceeds 10%;

• The establishment of foreign structures that do not possess the status of a legal entity, as well as of exercising control over such structures or of the actual right to receive profits obtained from such structures, including cases when the taxpayer acts as a founder of the structure or a person who has the right to receive distributions from the structure;

• FCCs for which they act as Controlling Persons.

2.2. Foreign organizations as well as foreign structures not having the status of a legal entity which have assets in the territory of the Russian Federation subject to Russian taxation must provide tax authorities with information regarding the participants in the foreign organization such as the founders, beneficiaries and managers.
3. Taxation Profit, Tax Rate
3.1. The FCC’s profits are treated as the Controlling Person’s profits based upon his percentage of shares in the FCC. The profits are included in the Controlling Person’s taxable base. FCC profits are taxable when they exceed RUR 50 million per year in 2015; RUR 30 million per year in 2016; and RUR 10 million per year after January 1, 2017.
3.2. A FCC’s profit is defined as the company’s gross revenue before taxation. The following types of revenue are considered:

• Dividends, received by the FCC;
• Revenue received as a result of distribution of profits or assets of organizations, other persons and organizations and other persons and their associations, including distribution in the course of liquidation thereof;
• Interest received from debt obligations of any sort, including profit-sharing bonds and bonds convertible into shares;
• Royalties;
• Revenue from the sale of shares and/or concession of rights with regard to a foreign organization that do not have the status of a legal entity in accordance with foreign law;
• Revenue from operations with financial instruments (derivatives);
• Revenue from the sale of real estate;
• Revenue from the lease or sublease of assets;
• Revenue from mutual funds, including paying off of such investment shares;
• Revenue from the performance of any consultancy, legal, accounting, auditing, engineering, advertising, marketing services, procession of information services and research and development services;
• Revenue from out-staffing services and other kinds of revenue alike to the above stated revenues.

3.3. An FCC’s profits are not taxable, if at least one of the following conditions is met:

• It is a non-profit organization that does not distribute profits between shareholders, participants, founders or other persons in accordance with personal law of the foreign company;
• It is established in accordance with laws of a participant of the Eurasian Economic Union;
• It is a resident of a state or territory with which the Russian Federation has an international treaty on taxation matters, excluding states or territories that do not ensure exchange of information for the purposes of taxation with the Russian Federation, and the effective rate of taxation of the profits of such foreign companies is not less than 75% of the average weighted profit tax rate. The effective tax rate is defined as the quotient of division of the sum of the amount of profit tax calculated by the foreign company and its subdivisions in accordance with personal law of the foreign company and the amount of profit tax withheld from the profit of such foreign company at the source of payment of such profit by the amount of profit of the foreign company.
• It is a resident of a state or territory with which Russian Federation has an international treaty on avoidance of double taxation, excluding states or territories that do not ensure the exchange of information for the purposes of taxation with the Russian Federation, and the share of revenue of such FCC is taken into account for the purpose of calculating its taxable profit does not exceed 20% of its gross revenue.
• It is a foreign structure that does not have the status of legal entity meeting all of the following conditions:

The founder of the structure does not have the right to receive assets of the structure in accordance with the personal law of the structure and its constitutive documents;
rights of the founder of such structure linked to his personal title in the structure cannot be transferred to another person after establishment of the structure in accordance with the personal law of the structure and its constitutive documents, excluding cases of inheritance or universal legal succession; and
The founder of such structure does not have the right to receive directly or indirectly any profit of the structure, distributable among its participants (shareholders, trustors etc).

• It is a bank or insurance company performing activities in accordance with its personal law on the basis of a license or another special permission for performance of banking or insurance activity, and it is permanently residing in a state or territory with which Russian Federation has an international treaty on taxation matters, excluding states or territories that do not ensure the exchange of information for the purposes of taxation with the Russian Federation;
• It is an issuer of publically offered bonds or an organization entitled to receive interests revenue due to be distributed on the publically offered bonds, or an organization – successor of rights and obligations under publically offered bonds issued by another foreign company, provided that the share of such profit within a financial year is not less than 90% of all profit of the organization within the financial year;
• It participates in carrying out of projects in accordance with agreements on product sharing, concession agreements, license agreements or service agreements or contracts or alike agreements on product sharing, provided that the share of such profit within a financial year is not less than 90% of all profit of the company within the financial year;
• It is an operator of a new sea deposits of raw hydrocarbons or an immediate shareholder or participant of an operator of a new sea deposit of raw hydrocarbons.

4. Responsibility For Violations Of The Law
4.1. The failure of a Controlling Person to provide tax authorities of the FCC’s financial statements and an auditor’s report with regard to the financial statement (if auditing of financial statements is compulsory in accordance with the personal law of the FCC) or knowingly providing false information, shall be punished with a fine of RUR 100,000 fine.
4.2. The illegal failure by a taxpayer or FCC to provide or to delay to provide to tax authorities information regarding the participants of the FCC shall be punished with a fine equal to 100% of due to be paid by the FCC regarding to asset belonging to it.
4.3. The failure to pay or make partial payment by the Controlling Person or taxpayer (either an individual or a legal entity) of the profit tax due or the failure to include the share of profit of a FCC into the Controlling Person’s taxable base shall be punishable by a fine equal to 20% of the amount of the profit tax due, but not less than RUR 100 000. This provision becomes effective in 2018).
4.4. The illegal failure to provide tax authorities with notice of FCC or providing inaccurate information by the Controlling Person shall be punished with a fine of RUR 100,000 for each FCC for information was not provided or inaccurate information was provided.
4.5. The illegal failure to provide tax authorities with a notice of participation in foreign organizations as prescribed by law; or providing notification of participation in foreign organizations containing inaccurate information, shall be punished with a fine of RUR 50,000 for each foreign organization with regard to which information was not provided or inaccurate information was provided.
4.6. Criminal responsibility for tax evasion committed through the failure to include profits of FCCs into the taxpayer’s taxable base shall not apply from 2015 through 2017, provided that the damage hereby caused to the budget of the Russian Federation is paid for in full.
 Limited Purpose Use
The material in this outline is intended for general information purposes only. As such it is not intended to fit for any particular purpose. Before proceeding with any business or commercial decision or investment, you may obtain the advice of independent investment firms, financial, legal and tax advisors, should you wish to do so.01 января 2015 г. вступил в силу закон Российской Федерации № 376-ФЗ от 24.11.2014 г. «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации (в части налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний и доходов иностранных организаций)» (далее – «Закон»). Закон устанавливает обязанность налоговых резидентов Российской Федерации уведомлять налоговые органы о наличии иностранных компаний, которые находятся под контролем таких налоговых резидентов, и при определенных обстоятельствах, уплачивать налоги с прибыли таких иностранных компаний.
1. Новые термины
1.1. Закон ввел в Налоговый Кодекс РФ (НК) новые термины: «Контролируемые иностранные компании», «контролирующие лица» и «налоговый резидент» (для целей уплаты налога на прибыль организаций).
1.2. Контролируемой иностранной компанией (КИК) признается иностранная организация, удовлетворяющая одновременно обоим следующим условиям:

1) организация не признается налоговым резидентом Российской Федерации;

2) контролирующими лицами организации являются организации и (или) физические лица, признаваемые налоговыми резидентами Российской Федерации.

Контролируемой иностранной компанией также признается иностранная структура без образования юридического лица, контролирующими лицами которой являются организации и (или) физические лица, признаваемые налоговыми резидентами Российской Федерации.
1.3. Иностранная компания вправе самостоятельно признать себя налоговым резидентом Российской Федерации (и уплачивать налоги как налоговый резидент РФ). Иностранная компания, соответствующая признакам КИК, которая самостоятельно признала себя налоговым резидентом Российской Федерации, не признается контролируемой иностранной компанией.
1.4. Контролирующим лицом организации (включая иностранную структуру без образования юридического лица) признаются следующие лица:

1) физическое или юридическое лицо, доля участия которого в организации составляет более 50 процентов (в течение 2015 г.; с 01 января 2016 г. – 25 процентов);

2) физическое или юридическое лицо, доля участия которого в организации (для физических лиц – совместно с супругами и несовершеннолетними детьми) составляет более 10 процентов, если доля участия всех лиц, признаваемых налоговыми резидентами Российской Федерации, в этой организации (для физических лиц – включая супругов и несовершеннолетних детей) составляет более 50 процентов.

1.5. Налоговыми резидентами Российской Федерации (для целей уплаты налога на прибыль организаций) признаются следующие организации:

1) российские организации;

2) иностранные организации, признаваемые налоговыми резидентами Российской Федерации в соответствии с международным договором по вопросам налогообложения, – для целей применения такого международного договора;

3) иностранные организации, местом фактического управления которыми является Российская Федерация, если иное не предусмотрено международным договором по вопросам налогообложения.

2. Уведомление налоговых органов

2.1. Налогоплательщики обязаны уведомлять налоговый орган:

1) о своем участии в иностранных организациях (в случае, если доля такого участия превышает 10 процентов);

2) об учреждении иностранных структур без образования юридического лица, а также о контроле над ними или фактическом праве на доход, получаемый такой структурой (включая случаи, когда налогоплательщик выступает учредителем такой структуры или лицом, имеющим фактическое право на доход (прибыль) такой структуры в случае его распределения);

3) о контролируемых иностранных компаниях, в отношении которых они являются контролирующими лицами.

2.2. Иностранные организации, а также иностранные структуры без образования юридического лица, имеющие имущество, признаваемое объектом налогообложения по налогу на имущество организаций обязаны сообщать в налоговый орган по местонахождению объекта недвижимого имущества сведения об участниках этой иностранной организации (для иностранной структуры без образования юридического лица – сведения о ее учредителях, бенефициарах и управляющих).

3. Налогооблагаемая прибыль

3.1. Прибыль контролируемой иностранной компании приравнивается к прибыли организации (доходу физических лиц), полученной налогоплательщиком, признаваемым контролирующим лицом этой контролируемой иностранной компании, и учитывается при определении налоговой базы по налогам у налогоплательщиков, признаваемых контролирующими лицами этой контролируемой иностранной компании. Прибыль контролируемой иностранной компании учитывается при определении налоговой базы за налоговый период по налогу на прибыль организаций или (если контролирующим лицом является физическое лицо) по налогу на доходы физических лиц в случае, если ее величина составила в соответствующем году более 10 млн. руб. (с 01 января 2017 г.; в 2015 г. – 50 млн. руб., в 2016 г. – 30 млн. руб.).
3.2. Прибылью контролируемой иностранной компании признается величина прибыли этой компании до налогообложения, а именно, следующие виды доходы этой компании:

1) дивиденды, полученные этой иностранной компанией;

2) доходы, получаемые в результате распределения прибыли или имущества организаций, иных лиц или их объединений, в том числе при их ликвидации;

3) процентный доход от долговых обязательств любого вида, включая облигации с правом на участие в прибылях и конвертируемые облигации;

4) доходы от использования прав на объекты интеллектуальной собственности;

5) доходы от реализации акций (долей) и (или) уступки прав в иностранной организации, не являющейся юридическим лицом по иностранному праву;

6) доходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок (производными финансовыми инструментами);

7) доходы от реализации недвижимого имущества;

8) доходы от сдачи в аренду или субаренду имущества;

9) доходы от реализации (в том числе погашения) инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов;

10) доходы от оказания консультационных, юридических, бухгалтерских, аудиторских, инжиниринговых, рекламных, маркетинговых услуг, услуг по обработке информации, а также от проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

11) доходы от услуг по предоставлению персонала и иные аналогичные доходы.

3.3. Прибыль контролируемой иностранной компании освобождается от налогообложения в соответствии с настоящим Кодексом, если в отношении такой организации выполняется хотя бы одно из следующих условий:

1) она является некоммерческой организацией, которая в соответствии со своим личным законом не распределяет полученную прибыль (доход) между акционерами (участниками, учредителями) или иными лицами;

2) она образована в соответствии с законодательством государства – члена Евразийского экономического союза;

3) ее постоянным местонахождением является государство (территория), с которым имеется международный договор Российской Федерации по вопросам налогообложения, за исключением государств (территорий), не обеспечивающих обмена информацией для целей налогообложения с Российской Федерацией, и эффективная ставка налогообложения доходов (прибыли) для этой иностранной организации составляет не менее 75 процентов средневзвешенной налоговой ставки по налогу на прибыль организаций. Эффективная ставка налогообложения определяется как частное от деления суммы налога с дохода (прибыли), исчисленного иностранной организацией и ее обособленными подразделениями в соответствии со своим личным законом, и налога на доходы, удержанного с доходов (прибыли) такой иностранной организации у источника выплаты таких доходов на сумму доходов (прибыли) иностранной организации;

4) ее постоянным местонахождением является государство (территория), с которым имеется международный договор Российской Федерации по вопросам налогообложения, предусматривающий избежание двойного налогообложения доходов, за исключением государств (территорий), не обеспечивающих обмена информацией для целей налогообложения с Российской Федерацией, и доля доходов этой организации, учитываемых для целей расчета налогооблагаемой прибыли, составляет не более 20 процентов от общей суммы доходов организации;

5) она является иностранной структурой без образования юридического лица, в отношении которой соблюдаются все следующие условия:

– учредитель (основатель) такой структуры после ее создания (основания, учреждения) в соответствии с личным законом этой структуры и учредительными документами не вправе получить активы этой структуры в свою собственность;

– права учредителя (основателя) такой структуры, связанные с его личным статусом в этой структуре (включая права на отчуждение имущества, определение выгодоприобретателей (бенефициаров) и иные права) в соответствии с личным законом этой структуры и ее учредительными документами, не могут после ее создания быть переданы иному лицу, за исключением случаев передачи прав в порядке наследования или универсального правопреемства;

– учредитель (основатель) такой структуры не вправе получать прямо или косвенно какую-либо прибыль (доход) структуры, распределяемую между всеми ее участниками (пайщиками, доверителями или иными лицами).

6) она является банком или страховой организацией, осуществляющими деятельность в соответствии со своим личным законом на основании лицензии или иного специального разрешения на осуществление банковской или страховой деятельности, и государством (территорией) ее постоянного местонахождения является государство (территория), с которым у Российской Федерации действует международный договор Российской Федерации по вопросам налогообложения, за исключением государств (территорий), включенных в перечень, утверждаемый в соответствии с подпунктом 3 настоящего пункта;

7) она является эмитентом обращающихся облигаций, или организацией, уполномоченной на получение процентных доходов, подлежащих выплате по обращающимся облигациям, или организацией, которой были уступлены права и обязанности по выпущенным обращающимся облигациям, эмитентом которых является другая иностранная организация, при этом доля указанных доходов составляет не менее 90 процентов в сумме всех доходов такой организации в течение соответствующего финансового года;

8) она участвует в проектах в соответствии с соглашениями о разделе продукции, концессионными соглашениями, лицензионными соглашениями или сервисными соглашениями (контрактами), аналогичными соглашениям о разделе продукции, при условии, что доля указанных доходов за финансовый год, составляет не менее 90 процентов от суммы всех доходов такой организации за указанный период;

9) она является оператором нового морского месторождения углеводородного сырья или непосредственным акционером (участником) оператора нового морского месторождения углеводородного сырья.

4. Ответственность

4.1. Непредставление контролирующим лицом налоговому органу документов о контролируемой иностранной компании (финансовой отчетности КИК и аудиторского заключения в отношении финансовой отчетности КИК, если в соответствии с личным законом этой КИК установлено обязательное проведение аудита такой финансовой отчетности) либо представление документов с заведомо недостоверными сведениями влечет взыскание штрафа с контролирующего лица в размере 100 000 руб.
4.2. Неправомерное непредставление (несвоевременное представление) налогоплательщиком – иностранной организацией налоговому органу сведений об участниках этой иностранной организации влечет взыскание штрафа в размере 100 процентов от суммы налога на имущество организаций, исчисленного в отношении объекта недвижимого имущества, принадлежащего этой иностранной организации.
4.3. Неуплата или неполная уплата контролирующим лицом, являющимся налогоплательщиком – физическим лицом или организацией, сумм налога в результате невключения в налоговую базу доли прибыли контролируемой иностранной компании влечет взыскание штрафа в размере 20 процентов от суммы неуплаченного налога, но не менее 100 000 руб. (данное положение вступает в силу с 2018 г.).
4.4. Неправомерное непредставление в установленный срок контролирующим лицом в налоговый орган уведомления о контролируемых иностранных компаниях или представление контролирующим лицом в налоговый орган уведомления о контролируемых иностранных компаниях, содержащего недостоверные сведения, влечет взыскание штрафа в размере 100 000 руб. по каждой контролируемой иностранной компании, сведения о которой не представлены либо в отношении которой представлены недостоверные сведения.
4.5. Неправомерное непредставление в установленный срок налогоплательщиком в налоговый орган уведомления об участии в иностранных организациях или представление уведомления об участии в иностранных организациях, содержащего недостоверные сведения, влечет взыскание штрафа в размере 50 000 рублей в отношении каждой иностранной организации, сведения о которой не представлены либо в отношении которой представлены недостоверные сведения.
4.6. Уголовная ответственность за деяния, связанные с неуплатой или неполной уплатой сумм налога в результате невключения в налоговую базу прибыли контролируемой иностранной компании в 2015 – 2017 г.г. применяться не будет, при условии что ущерб, причиненный бюджетной системе Российской Федерации в результате преступления, возмещен в полном объеме.
Ограничения Использования
Информация, содержащаяся в настоящей статье, предназначена для целей общего ознакомления, не предназначена для использования для какой-либо конкретной цели, не может служить основанием для осуществления каких-либо действий или отказа от действий, и не может рассматриваться как консультация по финансовым, правовым или налоговым вопросам.