Banks and Insurance Companies Will Identify Foreign Clients

  • February 17, 2016
  • Marks & Sokolov, LLC
New reporting requirements to organizations involved in providing banking, financing and insurance service have been implemented. The requirement concerns monetary and other transactions involving property. The organizations are required to collect information on foreign clients, including: registration numbers, main place of business, and information on beneficiaries and founders. The requirements will extend to аll foreign unincorporated entities, such as trusts and funds. Federal Law dated December 30, 2015 N 424-ФЗ Entered into force on January 10, 2016 

Mass Media Outlets Which Failed to Report Foreign Financing will be Subject to Fine

Pursuant to the changes in the law “On Mass Media”, mass media outlets have to report foreign financing to the Russian government (RosComnadzor -Russian Committee on Supervision). Failure to provide the report entails penalty in the amount of double the amount of the financing received. (A year ago a federal law restricted a possibility of  foreign ownership in a Russian media to 20 per cent. The requirement came in effect as of January 1, 2016. The media owners have until Feb. 1, 2017 to comply with the new requirements by making the necessary structural changes).  Federal Law dated December 30, 2015 N 464-ФЗ The changes came into force on January 10, 2016

Quota for Foreign Participation in Banking Organizations Limited to 50%

The Bank of Russia will decline to register and issue license to credit organizations when participation of the foreign capital in its charter capital exceeds 50%. As provided for in the law “On the Central Bank of the Russian Federation” (Bank of Russia)”, the regulator can impose additional requirements to credit organization with foreign investments as far as the reporting, the protocol for confirmation of nomination of the executives and the list of the permitted banking transactions. Federal Law dated 12.2015 N 372-ФЗ Came into force December 26, 2015
Введены новые требования к отчетности организаций, которые оказывают услуги в банковской, финансовой области, а также в сфере стаховых услуг. Новые требования касаются операций с деньгами и иным имуществом. Организации обязаны устанавливать ряд сведений об иностранных клиентах, в том числе: регистрационные номера, место основной деятельности, а также выявлять информацию о бенефициарных владельцах и учредителях. Требования распространяются на все иностранные структуры без образования юрлица (например, трасты и фонды). Федеральный закон от 30.12.2015 N 424-ФЗ Вступил в силу 10 января 2016 года

Если СМИ не сообщит об иностранном финансировании, его оштрафуют

Согласно изменениям в закон “О средставх массовой информации”, издатели и редакции СМИ обязаны уведомлять Роскомнадзор о получении иностранного финансирования. За несоблюдение этого требования штарф для СМИ предусмотрен  в двукратногм размере полученных из-за границы денежных средств. (Год назад федеральным законом возможность иностранного участия в российсокм СМИ была ограничена до 20 процентов. Требование вступило в силу 1 января 2016 года. Владельцы СМИ предписано произвести необходимые структурные изменения до 1 февраля 2017 года). Федеральный закон от 30.12.2015 N 464-ФЗ Вступил в силу 10 января 2016 года.

Квота на иностранные инвестиции в банковской сфере установлена на уровне 50%

Банк России откажет в регистрации и не выдаст лицензию кредитной оганизации, если доля участия иностранного капитала достигнет 50%. Как предусмотрено законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», регулятор может установить дополнительные требования к кредитным организациям с иностранными инвестициями в отношении порядка представления отчетности, утверждения состава руководства и перечня осуществляемых банковских операций. Федеральный закон от 14.12.2015 N 372-ФЗ Вступил в силу 26 декабря 2015 года
Facebook
LinkedIn
Email